Como Funciona o Seguro de Franquia?

Entenda o funcionamento do seguro de franquia: conceito, modalidades e impactos práticos para o seu negócio

O seguro de franquia costuma ser mal compreendido por quem contrata seguro — sejam empresários, corretores ou gestores de riscos. A ideia central não é ganhar desconto, mas estruturar uma participação do segurado no custo de indenização. Em termos simples, a franquia funciona como um valor ou percentual que o segurado paga do próprio bolso quando ocorre um sinistro, antes que a seguradora cubra o restante do dano. Este mecanismo ajuda a equilibrar o prêmio pago pela apólice com o nível de exposição ao risco que a empresa está disposta a suportar.

Ao longo deste artigo, vamos detalhar o que é a franquia, quais são as modalidades mais comuns no mercado brasileiro, como o processo de indenização se desenrola na prática e quais impactos isso tem no planejamento financeiro de empresas de diferentes portes. Além disso, vamos mostrar como escolher a franquia mais adequada ao seu perfil de risco, sem perder de vista o custo total do seguro. Franquia é o risco compartilhado entre você e a seguradora — entender esse princípio é essencial para tomar decisões informadas.

O que é a franquia e por que ela existe?

A franquia é o valor ou percentual que o segurado precisa pagar em caso de sinistro para receber a indenização da seguradora. Em termos contábeis e de gestão de risco, a franquia atende a dois objetivos principais: desincentivar sinistros de pequena monta (evitando que operações corram para acionar o seguro com frequência) e criar uma alavancagem de preço, permitindo que as seguradoras ofereçam prêmios mais competitivos para coberturas mais amplas. Em muitas apólices, a franquia aparece apenas quando o dano efetivamente ocorre e a indenização é devida, ou seja, não é um custo fixo anual, mas sim um desembolso que depende da ocorrência de um sinistro.

É importante destacar que a franquia não se confunde com o prêmio. O prêmio é o custo periódico pago pela proteção contratada, enquanto a franquia é o desembolso que o segurado realiza no momento do sinistro. Em alguns ramos, a franquia também pode influenciar o valor de prêmio: quanto maior a franquia, menor tende a ser o prêmio, e vice-versa. A relação entre franquia, prêmio e cobertura precisa ficar clara na gestão de riscos para evitar surpresas no momento da indenização.

Modalidades de franquia mais comuns no Brasil

As seguradoras costumam dividir as modalidades de franquia em algumas opções padrão, com variações conforme o ramo (automóvel, empresarial, incêndio, riscos de engenharia, etc.). Abaixo listamos as modalidades mais utilizadas, com explicação de como cada uma é calculada e qual o impacto típico no custo final do seguro:

• Franquia fixa: o valor da franquia é estabelecido em contrato e não varia conforme o tamanho do dano dentro do limite da apólice. Ex.: franquia de R$ 5.000,00 em um sinistro de R$ 25.000,00 resulta em indenização de R$ 20.000,00 (descontando a franquia).
• Franquia percentual: a franquia é calculada como uma porcentagem do valor do sinistro ou do capital segurado, dependendo do modelo da apólice. Ex.: 2% de franquia em um dano de R$ 100.000 implica pagamento de R$ 2.000 pelo segurado, com o restante sendo indenizado pela seguradora.
• Franquia com teto: a franquia pode ter um teto máximo, permitindo que, em danos muito elevados, o custo para o segurado não ultrapasse um valor acordado. Ex.: franquia fixa de R$ 10.000,00 com teto de R$ 25.000,00 para sinistros acima de determinado patamar.
• Franquia progressiva (ou escalonada): a franquia aumenta conforme o tamanho do dano, dentro de faixas predefinidas. Ex.: até R$ 50.000, franquia de R$ 5.000; entre R$ 50.000 e R$ 100.000, franquia de R$ 10.000; acima disso, franquia maior.

Observação importante: a escolha entre essas modalidades depende da natureza do negócio, do porte da empresa, do orçamento de proteção e da frequência esperada de sinistros. Em contratos de seguro empresarial, por exemplo, é comum ver combinações entre franquia fixa com percentuais para diferentes coberturas, a fim de acomodar o conjunto de riscos da operação.

Como funciona a indenização na prática

Para compreender o fluxo prático, vale acompanhar um cenário típico de sinistro envolvendo uma apólice empresarial com franquia fixa. Imagine que uma loja comercial sofreu danos em parte do estoque e na estrutura física devido a um incêndio. O custo total estimado para reparos e reposição é de R$ 400.000,00. Suponha que a apólice possua uma franquia fixa de R$ 20.000,00. O processo ocorre da seguinte forma:

• Notificação do sinistro: a empresa comunica a seguradora assim que constata o dano e inicia a coleta de documentos (BO, fotos, orçamentos, etc.).
• Análise e perícia: a seguradora designa um perito para avaliar a extensão do dano e confirmar a elegibilidade das coberturas contratadas.
• Aplicação da franquia: com o valor do dano apurado e após a validação das coberturas, a franquia fixa de R$ 20.000,00 é subtraída do total indenizável. Ou seja, a seguradora paga R$ 380.000,00, menos a franquia, resultando em uma indenização de R$ 360.000,00 para a empresa.
• Indenização final: após a dedução da franquia, o pagamento é feito conforme as regras do contrato, respeitando limites de cobertura e sub-limites, se houver.

Num outro cenário, com franquia percentual de 2% sobre o valor do sinistro, o mesmo dano de R$ 400.000,00 resultaria em uma franquia de R$ 8.000,00 (2% de 400 mil). A indenização pela seguradora seria de R$ 392.000,00.

É fundamental entender que, dependendo do ramo e da nomenclatura, a forma de cálculo pode variar. Em apólices de seguro de automóvel, por exemplo, a franquia pode ser expressa de forma separatista, aplicando-se direto sobre o valor do dano do veículo; já em seguros empresariais, a ideia de franquia pode se relacionar a danos efetivos aos ativos, com impactos financeiros diferentes. Por isso, a leitura atenta do contrato e a consulta com o corretor são passos indispensáveis antes da assinatura.

Impactos financeiros e planejamento de riscos

A gestão eficaz de riscos envolve não apenas escolher as coberturas certas, mas também entender como a franquia afeta o custo total do seguro e a liquidez da empresa após um sinistro. Alguns impactos práticos a considerar:

• Premiação: franquias mais altas costumam reduzir o prêmio anual, pois a seguradora assume menos risco financeiro imediato. Em contrapartida, o custo de um sinistro pode recair mais pesadamente sobre o caixa da empresa no momento do evento.
• Frequência de sinistros: em negócios com baixa incidência de danos, uma franquia mais alta pode fazer sentido, já que os custos com pequenos sinistros seriam reduzidos. Em ambientes com maior probabilidade de incidentes, franquias menores podem oferecer maior tranquilidade financeira.
• Fluxo de caixa: é essencial planejar a disponibilidade de recursos para arcar com a franquia no momento de um sinistro. Empresas com menor liquidez podem preferir franquias mais conservadoras e, consequentemente, prémios mais altos, para evitar desembolsos abruptos.
• Risco residual: a franquia não elimina o risco — ela desloca parte do custo para o segurado. A gestão de riscos deve, portanto, considerar aliar o seguro a outras medidas de proteção (controles internos, redundâncias, seguro de contingência etc.).

Além disso, vale recordar que a franquia não é aplicável a todas as coberturas de forma uniforme. Em alguns ramos, certas coberturas podem estar isentas de franquia, ou podem ter regras diferentes de aplicação para danos específicos. Por isso, é essencial verificar no contrato quais itens estão sujeitos à franquia, quais estão isentos e como as exclusões afetam o pagamento da indenização.

Quando a franquia faz mais sentido para o seu negócio?

Não existe uma resposta única para todas as empresas. A decisão sobre a franquia deve levar em conta o perfil de risco, o orçamento disponível para o prêmio e a estratégia de gestão de riscos. Alguns cenários onde a franquia pode ser particularmente relevante:

• Empresas com operações em áreas de menor risco, onde danos expressivos são menos prováveis, mas eventos costumam ocorrer com alguma frequência (pequenos sinistros). Uma franquia menor pode oferecer maior tranquilidade, desde que o prêmio permaneça viável.
• Negócios com alto valor de ativos e exposição reduzida a danos menores. Franquias mais altas podem reduzir o prêmio mantendo proteção adequada para grandes danos.
• Empresas com planejamento financeiro sólido, capaz de suportar desembolsos de franquia sem comprometer a operação durante a recuperação de um sinistro.
• Mercados regulados ou com exigências de compliance que recomendam uma gestão de risco mais conservadora, o que pode favorecer franquias menores em determinadas coberturas.

Ao considerar cada cenário, é útil realizar simulações com o corretor para entender o custo total do seguro em diferentes combinações de franquia e cobertura. As simulações ajudam a visualizar o trade-off entre prêmio e franquia, bem como o impacto no fluxo de caixa em diferentes cenários de sinistro.

O que avaliar ao contratar um seguro com franquia

A escolha da franquia envolve uma série de fatores práticos. Abaixo estão itens que costumam guiar a decisão, sem assumir que existe uma única resposta ideal para todos os casos:

• Nível de exposição ao risco da atividade: atividades com maior probabilidade de danos grandes podem exigir franquias menores para evitar desembolsos inesperados.
• Capacidade de aporte financeiro para a franquia: quanto mais disponível a empresa estiver para arcar com a franquia, menor tende a ser o prêmio. O equilíbrio financeiro é essencial.
• Frequência de sinistros esperada: em operações com histórico de sinistros recorrentes, pode haver vantagem em franquias mais altas para reduzir custos, desde que a empresa tolere eventuais desembolsos maiores.
• Flexibilidade de negociação com a seguradora: em muitos casos, corretores podem ajustar franquias para alinhar a apólice ao orçamento e aos objetivos de gestão de risco do negócio.

É comum também que, em determinadas apólices, as empresas tenham opções de franquias diferenciadas por cobertura. Por exemplo, a franquia para danos ao prédio pode ser distinta da franquia para danos a estoque ou equipamentos. Nesses casos, vale a pena discutir com o corretor a possibilidade de combinar franquias variadas para cada tipo de risco, mantendo o equilíbrio entre prêmio e custo potencial de sinistro.

Tabela ilustrativa: comparação de modalidades de franquia

Resumo prático

Em resumo, o seguro de franquia é uma estratégia de gerenciamento de risco que busca alinhar custo de proteção com exposição real de cada empresa. A escolha da modalidade de franquia deve considerar:

• O risco específico do negócio (tipo de atividade, ativos, áreas de atuação, histórico de sinistros).
• A capacidade financeira da empresa para arcar com a franquia no momento de um sinistro.
• O custo total da apólice, incluindo prêmio e franquias esperadas ao longo do tempo.
• A possibilidade de ajuste fino com o corretor, buscando parcerias com seguradoras que ofereçam condições personalizadas para o seu perfil.

Ao avaliar a franquia, lembre-se de que ela não diminui o valor total de uma indenização quando o dano ocorre, mas altera a forma como esse custo é rateado entre seguradora e segurado. Uma escolha bem orientada pode significar economia de prêmio sem abrir mão de uma cobertura adequada, especialmente em empresas com ativos de alto valor ou operações críticas.

Como a GT Seguros pode ajudar na decisão

Um corretor experiente pode mapear os riscos da sua operação, comparar opções de franquia entre várias seguradoras e indicar a configuração que melhor equilibre prêmio e proteção. Além disso, o corretor pode revisar cláusulas de exclusão, limites de cobertura e sublimites, que também influenciam diretamente a viabilidade financeira após um sinistro. Com a GT Seguros, você encontra uma atuação dedicada a entender o seu negócio, sugerir ajustes de franquia e facilitar a contratação de uma apólice alinhada aos seus objetivos de gestão de risco.

É fundamental ouvir o seu corretor sobre cenários específicos da sua atividade, como sazonalidade de negócios, variações de estoque, metas de expansão ou mudanças de fornecedores, que podem afetar o perfil de risco. Pequenos ajustes na franquia podem resultar em ganhos significativos de custo-benefício ao longo do tempo, mantendo a proteção necessária para a continuidade das operações.

Outra prática recomendada é revisar periodicamente a apólice. Conforme o negócio cresce, muda a exposição a danos ou a composição do patrimônio, o que pode exigir reajustes nas franquias ou até em limites de cobertura. A revisão regular ajuda a evitar lacunas de proteção ou pagamentos excessivos desnecessários na hora de um sinistro.

Por fim, lembre-se de que o seguro não substitui o planejamento de prevenção. Medidas como controles de estoque, manutenção de instalações, treinamentos de segurança, automação de processos críticos e contratos com fornecedores confiáveis reduzem a frequência e o impacto de sinistros. A soma de um plano de prevenção com uma estrutura de franquia bem escolhida oferece uma proteção mais robusta e custo-efetiva.

Se você busca uma leitura prática e alinhada com as necessidades do seu negócio, vale conversar com a GT Seguros. A partir de uma análise do seu perfil de risco, a GT Seguros pode propor opções de franquia ajustadas ao seu orçamento, sem abrir mão de uma cobertura compatível com o seu nível de exposição.

Para conhecer opções personalizadas e simular cenários com base no seu contexto, peça uma cotação com a GT Seguros. A consultoria pode ajudar a encontrar a configuração ideal de franquia para o seu negócio, mantendo o equilíbrio entre proteção e custo.